闪崩个股主要为信托股东集中股以及机构强庄问题股
深圳商报记者 钟国斌
近期A股迭创调整新低,闪崩个股不断增加。6月14日,继启明星辰、园城黄金、天成自控、安奈儿、同济堂、贵人鸟、通达股份、东方海洋、波导股份、绿庭投资等多只个股闪崩跌停后,临近收盘,西藏发展、南都电源、山东赫达、传化智联等直线跌停。
信托股东集中个股频闪崩
今年以来,A股频现闪崩股,几乎每隔一段时间,就会涌现一批闪崩股。近期A股市场持续调整,闪崩股数量明显增加。记者观察发现,闪崩背后存在某些共性,包括前期股价疲软、游资炒作、庄家控盘、股东高比例质押股份、信托或资管计划股东套现离场、突发利空消息等。
英大证券研究所所长李大霄表示,闪崩股原因归纳起来有以下几点:一是近期涨幅较大个股引发资金逢高减持。二是近期A股市场震荡调整,很多股票阴跌不止,部分结构化产品净值到达平仓线附近,不得不强行平仓。三是业绩不及预期、业绩变脸,引发资金不惜代价抛盘。四是在金融去杠杆的背景下,场外流动性相对趋紧。在流动性不足情况下,一旦个股出现利空因素,很容易发生闪崩现象。此外,限售股解禁被市场视为洪水猛兽,次新股巨量限售股解禁前夕,往往难逃股价闪崩的命运。
以波导股份为例,昨日,波导股份低开后持续窄幅震荡,午后开盘即闪崩跌停,最终以8.96%跌幅报收。一季报股东数据显示,波导股份的机构投资者中,几乎清一色的信托公司及产品。
深圳新里程董事长赖戌播表示,信托股东集中个股频现闪崩,主要与资管新规去杠杆有关。部分个股业绩平庸股价高企,在存量资金博弈的市场,一旦出现资金集体出逃,股价就很容易出现闪崩。质押股下跌接近平仓线、重组不达预期或限售股解禁在即、涨幅过大引起大资金减持等潜在风险时,资金往往也会不惜成本斩仓离场,从而引发恐慌抛售的“踩踏”现象。
机构强庄问题股频现闪崩
机构云集的强庄问题股,股价同样容易出现闪崩。
5月17日,北讯集团股价闪崩跌停,两跌停后停牌至今。昨日,启明星辰闪崩跌停,截至收盘,启明星辰收报20.82元,下跌9.95%。启明星辰闪崩跌停令8只基金踩雷。
6月14日,启明星辰发布关于对深交所2017年年报问询函回复的公告。深交所对启明星辰净利润增幅大于营业收入增幅、应收账款回收、销售现金比率发生较大变化等问题进行问询。
此前,4月24日,启明星辰董事长和董事近日因违规减持收监管函。公司董事长王佳和董事严立于2018年2月13日和14日通过集中竞价交易分别减持启明星辰股票12.32万股和13.14万股,交易金额265.47万元和276.39万元,在减持前未预先披露减持计划,违反相关规定。
券商人士对记者表示,除了十大流通股中有信托计划或资管计划外,闪崩股的另一个重要特征是长期被高度控盘,虽然股东之间看似无关联,但实际上可能是关联方,一旦公司出现利空主力出货,就容易造成崩塌式大跌。部分股票跌破质押股平仓线,引发市场恐慌性抛售,进一步放大了股票跌幅。
投资者如何回避闪崩股呢?李大霄表示,投资者买入股票不宜追高,短期涨幅大的股票不介入,坚持价值投资、理性投资,挑选优质低估蓝筹和行业龙头,估值低蓝筹才是诺亚方舟。
(责任编辑:魏京婷)