海安农商行IPO:不良贷款抬头 股东苏中建设成处罚榜"常客"

　　中国网财经6月13日讯(记者 刘小菲) 近期，江苏海安农村商业银行股份有限公司(以下简称“海安农商行”)在证监会网站披露招股书显示，该行拟登陆上交所，所募资金在扣除发行费用后，全部用于补充资本金。加上刚刚过会的郑州银行和长沙银行，目前排队A股IPO的银行增至18家。

　　总资产665亿 三年复合增长率31%

　　公开资料显示，海安农商行是在原江苏海安农村合作银行基础上改制组建的股份制商业银行，2011年2月28日正式挂牌对外营业。截至2017年12月31日，海安农商行的总资产为665.28亿元，与2015年底的508.37亿元相比增长了30.87%。

　　中国网财经记者注意到，与其他排队A股IPO的17家银行相比，海安农商行的资产规模偏小。数据显示，截至去年年底，这17家银行中有11家总资产在2000亿元以上，而千亿以下的只有大丰农商行和药都农商行两家，资产总额分别为435.92亿元和463.78亿元。

　　而和同样位于江苏地区几家已上市的农商行相比，海安农商行的体量也不大。据了解，江苏地区总资产最小的上市农商行是吴江银行，2017年底录得的资产总额为952亿，而规模最大的常熟银行同期资产总额为1458.25亿元。

　　增收不增利 不良贷款余额超过4亿元

　　伴随资产规模的扩大，海安农商行收入也在不断增加，2015-2017年分别为12.88亿元、13.87亿元和14.08亿元；利润总额分别为6.94亿元、6.94亿元和6.59亿元，归属于母公司股东的净利润为5.1亿元、5.1亿元和5.07亿元。

　　从收入构成来看，海安农商行的收入主要来源于利息。2015-2017年，该行利息净收入占营收的比例分别是96.48%、93.44%和99.59%；其中发放贷款和垫款利息收入分别为17.99亿元、16.79亿元和18.03 亿元，占利息收入的比例分别为68.32%、62.74%和59.12%。

　　中国网财经记者还注意到，海安农商行的不良贷款余额呈现上升趋势。2015-2017年末不良贷款余额分别为2.81亿元、3.98亿元和4.31亿元，不良贷款率分别为1.12%、1.48%和1.46%；贷款减值准备余额分别为8.17亿元、8.82亿元和9.9亿元。

　　同时，海安农商行的逾期贷款余额在不断增加，2017年底为4.9亿元，而2015年底和2016年底的余额分别为2.71亿元和4.34亿元。至于逾期贷款快速增长的原因，海安农商行表示，主要是受宏观经济影响，该行主要客户的中小微企业抗风险能力较弱，盈利能力受到较大影响，导致还款能力有所减弱。

　　股权频繁转让拍卖 近两成已被质押或冻结

　　与不少农商行类似，海安农商行的股权也比较分散。截至招股书签署日，海安农商行共有股东1884户，其中机构股东154名，合计持股比例73.62%。其中持股比例5%以上的股东有中洲置业和苏中建设两名，持股数量均为5000万股，不存在控股股东和实控人。

　　而中国网财经记者从《天眼查》查询得知，苏中建设自2015年以来共有56起行政处罚，涉及违反水污染、噪声污染等防治管理制度。

　　中国网财经记者还注意到，海安农商行的股权被频繁转让和拍卖。咸鱼平台上有关该行股权的司法拍卖记录共77笔，其中最大的一笔为破产公司海安县威弘锻压机械有限责任公司所持有的590万股权，最终成交价为2950万元。招股书显示，自2015年以来，海安农商行共发生195笔股份转让，涉及股份数6782.2万股，占本行发行前总股本的6.78%。

　　招股书还显示，截至托管证明出具之日(2018年4月11日)，海安农商行有1.58亿股被质押，占发行前总股本的比例为15.87%；有406.5万股被司法冻结，占总股本的比例为0.41%。