现金贷新马甲：“手机回租”

　　《中国经济周刊》记者 张燕 实习生 马铭悦｜北京报道

　　责编：周琦

　　（本文刊发于《中国经济周刊》2018年第21期）

　　先把手机通过线上回收平台估价，然后提交手机的相关信息作为“抵押”，从而获得之前评估的相应款项。这种听起来和手机回收十分类似的借贷方式，正在通过线上APP的模式悄然兴起。

　　与一般的回收应用相比，这些应用的回收程序要更复杂一些，用户不仅可以获得手机相应的回收款项，还可以通过“租赁”的方式，把手机保留在自己手中。

　　业内人士认为，虽然这些APP通过强行引入租赁场景来规避现金贷新规，但在核心要件上与现金贷并无二致，是打着回租名义行现金贷之实。

　　假回收，真借款？

　　《中国经济周刊》记者下载安装了多款打着“回租”名义的应用，如回租宝、多回租、好机汇等，发现这些标注着“手机回收”的应用介绍栏里，大部分都出现了“现金周转”“快速放款”“手机变现”等字样。

　　这些应用的使用方式基本相同。先是依据手机状态给出不同的估价，与正常的手机回收软件一致。不过，在选择确认回收后，这些APP并不要求收到手机，而是会要求上传通讯录、身份证照片，甚至是手机账户的名称及密码。

　　在这些应用的介绍里，这“不同寻常”的步骤被称作是“抵押”，即用户通过签订电子合同，暂时把手机的所有权和处分权移交给回收平台，不过手机仍然在用户手中。在完成了“回收”的步骤之后，用户需要选择租期来继续使用已经“回收”给平台的手机，同时缴纳相应的租金。租约到期后，用户可以选择继续租用支付租金延长手机的使用时间。如果用户选择赎回自己的手机，即需要支付给平台回租手机时等同的金额和租期产生的租金。

　　《中国经济周刊》记者测验了包括iPhone X、华为P10、OPPO R15等几款市面上的热门手机，显示回收价格大约在500～3000元，比一般的手机回收价格略低。在确认“回收”后，可选择的租期大约在7至10天，租金利率显示为0.05%/日。

　　“砍头息”换方式重出江湖

　　网贷之家研究院院长于百程认为，部分现金贷平台以手机回收或回租的方式从事类似现金贷业务，名义上是手机回收，实际上很少实际开展手机回收业务，而是以用户撤销合同并退回预付款双倍返还本金、收取评估费等方式获取收益。如果用户违约，平台会进行催收，甚至会锁死手机。“开展售后回租需要融资租赁牌照，而开展手机回收则只需要在经营范围中有回收业务。但如果没有真实回收业务，那显然开展的就是现金贷类业务，需要受到相关部门的监管。”

　　北京大成律师事务所律师肖飒告诉《中国经济周刊》记者，从业务模式上来看，前述“手机回租”业务属于典型的监管套利行为。“回租平台以租赁为名，实际从事现金贷业务，其核心业务模式与现金贷并无差异，因此即使拥有租赁牌照，也只是为此类平台的‘回租’噱头打掩护，并不能改变其从事非法现金贷业务的实质。”

　　在实际操作中，回租平台所收取的费用除了租金外，还包括一笔200～500元不等的“评估费”或“服务费”。以“小猪白卡”APP为例，手机回收评估价格为1600元，选择租期7天后，最终用户需要支付322元服务费和5.6元租金。也就是说，用户最终到手的钱只有1278元（1600元减322元服务费），7天后却需要还给平台1605.6元（1600 元加5.6元租金）。这种做法，与此前部分现金贷平台以收取服务费为名义收取的“砍头息”做法几乎如出一辙。若如此计算下来，其年化利率达到1336%。此外，如果用户7天后未能及时续约或缴纳手机的赎回费用，还会收取一定比例的逾期费。这些费用大部分为50～100元／日。而且，用户在选择续约的情况下，还需再缴纳一次服务费。有用户即表示，自己抵押了一部评估价为2000元的手机，３周后仅服务费就缴纳了约800元，为了赎回手机共花费3000余元。

　　在这些应用的评论区，有不少用户对应用的吐槽和投诉。一些用户说，因未能及时续约，“回租”平台后方的“催款人员”将借款的事情群发到自己手机通讯录里的每一个人；还有用户称，自己在上传苹果手机的ID和密码后，因逾期未还款，手机被锁直接变“砖头”；更有甚者，有用户表示，“回租”平台将自己的照片P成裸照，发给通讯录里的亲友来威胁自己。

　　现金贷行业出现分化

　　去年12月1日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室下发了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（下称“《通知》”）。《通知》下发后至今，野蛮生长的现金贷行业正在出现分化。一些平台靠降息、砍业务退回监管红线以内，也有平台直接关门、歇业、解散，甚至跑路，还有平台做起线上消费商城及分期付款。2017年年底至今，大部分还在运营的现金贷平台业绩并不理想，在年化利率不得超过36%的红线下，现金贷行业的暴利模式正在终结。

　　5月21日，在美上市的趣店公布了2018年第一季度的财报。财报显示，第一季度趣店线上消费金融服务交易总额153亿元（约24亿美元），相较去年同期的167亿元下降8.1%；第一季度趣店活跃消费金融用户为410万，相较去年同期的480万下降了13.9%；放款笔数为1090万笔，相较去年同期的1970万下降44.6%。

　　《中国经济周刊》记者此前在有关现金贷的调查中发现，一旦利率限制在36%以下，原本周期短、金额高的放贷业务很难继续维持下去。新规发布后，持牌机构和有意正规化的非持牌机构都在进行业务转型，但仍有一些平台被暴利吸引，想尽办法进行套利。

　　在苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言看来，尽管这些平台通过强行引入租赁场景来规避现金贷新规，但在利率、期限、风控模式、资金用途等核心要件上与现金贷并无二致，本质上也无场景依托。“这类业务打着回租的名义行现金贷之实，若不能纳入到统一监管体系，极容易引发放贷资质上的监管套利问题，此类业务本身在贷款资质、资金来源、贷款投向、杠杆率、利率、催收等方面也容易产生各类风险隐患。”