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“你的问题是关于哪方面的,是‘好’的还是‘坏’的,‘坏’的问题我们一概不回答。”5月3日,当《国际金融报》记者致电华夏银行时,华夏银行相关负责人显得有些焦虑与抗拒。
近日,26家A股上市银行的2017年报披露正式收官,2018年一季报也全部亮相。《国际金融报》记者梳理发现,作为A股第五家上市的银行,华夏银行不仅未赢得发展先机,反而显得有点落后了。
根据华夏银行发布的2018年一季报,截至3月31日,就资产规模而言,华夏银行总资产2.54万亿元,排名第13位,在A股上市股份制银行中垫底;就归属母公司股东的净利润增速而言,华夏银行以1.11%的增速在所有A股上市银行中排倒数第二位,且该指标于去年末在所有A股上市银行中垫底;就资产质量而言,虽然其第一季度不良贷款率与去年末持平,但关注类贷款规模继续增长,资产质量明显承压。
净利润一度垫底,资产质量明显承压,华夏银行怎么了?
净利增速一度垫底
作为我国12家全国性股份制银行之一、A股第5家上市的银行,华夏银行的表现并不突出。
根据华夏银行发布的财报,截至2017年末,华夏银行实现营业收入663.84亿元,同比增长3.7%;归属于上市公司股东的净利润198.19亿元,同比增长0.72%,同比增速远低于2016年末的4.2%,在A股上市银行中增速垫底。2018年第一季度,华夏银行归属于上市公司股东的净利润虽有所提升,但也只是以1.11%的增速在所有A股上市银行中排倒数第二位,且远低于银行业4.86%的平均净利润增长率。
对于净利润增速缓慢的原因,华夏银行在其年报中解释称,该行净利润增长放缓主要受制于净息差的收窄。数据显示,该行2017年净息差为2.01%,较2016的2.42%减少0.41个百分点。与此同时,华夏银行加权平均净资产收益率(ROE)为13.54%,较2016年减少2.21个百分点;总资产收益率(ROA)为0.82%,较2016年减少0.08个百分点。
平安证券分析师刘志平在其近日的一份研报中分析,华夏银行2017年净息差较2016年降41BP至2.01%,降幅较大的主要原因有二:一方面,华夏银行生息资产收益率收窄9BP,其中贷款收益率收窄40BP是主要原因;另一方面,虽然一般存款付息率同比收窄18BP,但其同业和债券成本率分别提升103BP/80BP,导致负债端成本率整体提升32BP。特别是2017年第四季度同业负债明显扩张导致第四季度公司净息差环比下降9BP。公司2017年成本收入比32.96%,同比下降1.54pct,同时信贷成本为1.18%,较2016年增长0.08个百分点。
记者注意到,在2017年全年净息差有所下行的情况下,华夏银行努力发展中间业务,其收入增长迅速在一定程度上弥补了净息差下行的缺口。年报显示,华夏银行2017年全年中间业务收入同比增长25.59%,前三季度同比增长28.03%,占比为27.73%,主要得益于银行卡和理财业务的较快增长。
不良率持续攀升
在刘志平看来,华夏银行整体业绩的主要贡献来自中间业务收入,息差和信用成本都还有一定压力,未来主要看公司资债结构的调整以及资产质量的改善。
那么,目前华夏银行的资产质量如何呢?
2018年一季报显示,截至3月31日,华夏银行的不良贷款率为1.76%,与上年末持平,略优于浦发银行、张家港行、江阴银行。
虽然不良贷款率较上年末未发生增长,但其关注类贷款规模仍在扩大,不良攀升压力犹存。根据财报,截至3月31日,华夏银行的关注类贷款余额为689.22亿元,占比为4.64%,较上年末增长了0.04%。
所谓关注类贷款,是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息,但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素,如这些因素继续下去,借款人的偿还能力受到影响,也就是说可能劣变为不良贷款。
值得注意的是,此前华夏银行的不良贷款率已经连续5年不断攀升。具体来看,2012年至2017年,截至每年年末,华夏银行的不良贷款率分别为0.88%、0.9%,1.09%、1.52%、1.67%、1.76%。
而根据原银监会提供的数据,截至2017年末,商业银行不良贷款余额1.71万亿元,不良贷款率1.74%,关注类贷款余额3.41万亿元,关注率贷款率3.49%。这也意味着截至2017年末,华夏银行的不良贷款率高于行业平均值。
与不良率相伴随的是拨备覆盖率,截至今年3月31日,华夏银行的拨备覆盖率为159.11%,接近于120%至150%的监管警戒区域。
对于资产质量问题,华夏银行曾在2017年年报中表示:“报告期内,针对复杂严峻的内外部风险形势,本集团积极应对,强化内部管理,狠抓授信全流程管理和责任落实,不断优化行业、区域、客户结构,持续提升新增授信质量,加大存量问题贷款清收处置力度,信贷业务整体运行平稳,总体风险可控。”
不过,华夏银行同时也在年报中指出,目前,国内整体经济环境由高速增长转向高质量发展阶段,尽管出现向好迹象,但在去杠杆和环境污染整治等政策背景下,部分区域、行业信用风险仍将进一步释放,银行业信用风险管控压力依然较大。
申银万国证券研究团队在其研报中更是直言,华夏银行的资产质量压力较大,风险仍在加速暴露阶段。
除了资产质量承压,多位分析人士还指出,从资本充足率来看,华夏银行也存在补充资本金的压力。
2018年一季报显示,截至3月31日,华夏银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.19%、9.26%和12.24%,三个指标较2017年末均有所降低。其中,核心一级资本充足率在A股上市银行中与平安银行并列排倒数第二,仅略高于南京银行,且这一指标已经连续两年下降。数据显示,2015年末,华夏银行的核心一级资本充足率为8.89%,2016年末为8.43%,2017年末为8.26%。
根据《商业银行资本管理办法(试行)》规定,到2018年底,我国非系统重要性银行的核心一级资本充足率不得低于7.5%,一级资本充足率不得低于8.5%,资本充足率不得低于10.5%。
(责任编辑:关婧)