余额宝掀新篇 未来用户之争将更激烈

　　随着博时、中欧基金旗下货币基金产品接入余额宝，天弘余额宝这一现象级的产品也终于跳出了一家独大的历史。

　　天弘余额宝这一单只产品的规模有多高？通过对比数据我们可以更直观的感受：根据天弘余额宝货币基金的披露数据，截止到2017年四季度末，该产品规模1.58万亿元。根据金融终端数据，在天弘余额宝所属的货币理财型基金中，天弘余额宝排名第一，排名第二的是工银货币基金，规模仅有2300亿元，尚不及天弘余额宝的15%。

　　如果与其他金融行业相关数据相比的话，则更能看出余额宝的实力。以2017年年末数据为依据，天弘余额宝的规模低于平安银行吸收存款的规模但要高于华夏银行，已经可以和部分股份制银行“排排坐”；与保险公司资产总规模(母公司)相比的话，天弘余额宝规模仅次于中国人寿（601628）。与信托行业相比，信托行业管理信托资产规模最高的为中信信托，总规模为1.99万亿元，其次为建信信托，规模为1.41万亿元，也就是说天弘余额宝的规模仅次于中信信托管理信托资产规模。

　　这也不难理解，为何余额宝此次会将自己最宝贵的渠道分享给博时、中欧基金这些外部金融机构。对于一个已经达到万亿级别的金融产品来讲，不可避免的需要面对集中度过高带来的风险，而引入不同的金融机构，更多的金融产品对现有产品的规模和认购压力实行分流，无疑可以有效缓解机构、产品集中度过高带来的风险。与此同时，更多的机构、产品可以给用户更多的选择，更好的满足用户的需求。只要支付宝的引流效应不改变，余额宝就一定是大赢家。

　　余额宝用了几年的时间，实现了超越绝大多数金融机构资产规模的成果，这是科技赋能金融最显性的体现。目前，在争夺流量入口的竞争中，传统金融机构与互联网金融机构相比，似乎仍占下风，但前者正在慢慢发力，从国有大行比照互联网公司发起设立独立的科技金融公司，到越来越多的金融机构日益重视科技研发，未来互联网公司与金融机构在用户争夺上将如何在竞争中合作，值得拭目以待。