上交所完善自律管理程序和标准

　　上交所23日发布施行《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法(2018年修订)》和《上海证券交易所自律管理听证实施细则》。

　　上交所表示，2008年起，上交所探索建立查审分离的纪律处分机制。在多年监管实践中，上交所逐步形成种类多样、层次清晰的纪律处分和监管措施体系，完善纪律处分和监管措施的实施标准，规范纪律处分和监管措施的实施程序。总体上，纪律处分和监管措施实施规范有序，在惩戒和威慑证券市场违规行为中发挥重要作用，取得良好市场效果。

　　上交所介绍，近年来，随着证券市场依法、从严、全面监管深入推进，上交所一线监管职能不断强化，对市场违规行为实施纪律处分和监管措施力度明显增加。2016、2017年，上交所纪律处分数量分别为68单、93单，比2015年分别增长10%、50%。其中，公开谴责、公开认定分别为12单、3人次和25单、11人次，比2015年也有大幅增长。

　　2017年11月，证监会修订发布《证券交易所管理办法》，进一步明确和强化证券交易所自律管理职能，丰富证券交易所自律管理手段，对交易所纪律处分程序及听证安排提出明确要求。为贯彻落实《证券交易所管理办法》要求，完善自律管理程序和标准，保护自律管理对象合法权益，上交所对2013年《纪律处分和监管措施实施办法》进行修订，同时制定《自律管理听证实施细则》，于23日发布实施。

　　本次《实施办法》主要修改内容包括：一，根据《证券交易所管理办法》规定和监管需要，调整和完善纪律处分与监管措施种类，给交易所一线监管装上强有力的“牙齿”，例如增加对证券发行人及相关市场参与主体、会员收取惩罚性违约金、要求会员拒绝接受投资者港股通交易委托等纪律处分，增加向相关主管部门出具监管建议函等监管措施；二，优化限制交易纪律处分实施程序，提高对严重异常交易行为监管效率；三，进一步优化纪律处分和监管措施实施机制、标准和程序，例如增加从轻、减轻、从重实施纪律处分和监管措施的情形；四，扩大纪律处分听证范围，将暂停或者限制交易权限、取消交易参与人资格、取消会员资格、收取惩罚性违约金、认定为不合格投资者等纪律处分纳入听证范围。

　　在强化一线监管的同时，上交所也十分重视规范自律监管程序，通过听证、复核等机制加强对监管对象合法权益保护。近两年，上交所共组织纪律处分听证10次，就严重纪律处分充分听取监管对象现场申辩意见，保障纪律处分实施的公平、公正。在总结此前听证程序基础上，上交所制定《听证细则》，对自律管理中的听证程序做出统一规范。《听证细则》一方面拓宽听证范围，将对监管对象影响重大的终止上市事项、复核事项纳入听证范围，增加可申请听证的纪律处分类型，加大对监管对象的保护力度；另一方面优化完善听证程序，借鉴行政听证程序并结合自律管理特点，按照规范公正、兼顾效率的原则，对听证模式、流程、参与人权利义务、特殊情形处理等进行了较为细致的规定。