渤海银行增资扩股受挫 非上市股份行面临监管压力

　　在全国12家股份制商业银行中，已有9家出现在资本市场。对于仍未上市的渤海银行、恒丰银行、广发银行等3家商业银行来说，它们正面临着越来越大的资本监管压力。

　　10月9日，中远海运发布公告称，由于渤海银行的第三次增资扩股事项仍未获得中国银监会批准，根据双方签订的《渤海银行第三次增资意向书》约定，下属子公司中海集团投资有限公司（以下简称“中海投资”）暂无履行现金出资义务。

　　这并不代表本次增资扩股计划失败。中远海运称，公司将积极与渤海银行沟通，根据中国银行业监督管理委员会等监管部门审批进度及意见继续推进本次增资工作。

　　渤海银行拟进行的这次增资扩股计划，额度约为150亿元，主要用于满足监管要求和业务发展需要，在渤海银行原认缴股本 144.50 亿元人民币基础上，以每 10 股配3.45股的方式向渤海银行现有所有股东进行配售，共增配 49.8525 亿股，配股价格为人民币 3.01 元/股。其中，中海投资以现金方式出资17.59亿元认购约5.8亿股普通股。

　　渤海银行于2005年成立，注册资本为50亿元，2010年1月进行首次增资扩股，增资后注册资本由50亿元增至85亿元。在随后的2011年，渤海银行开启第二次增资计划，该行股东认缴股本144.5亿元，其中天津信托认缴的5.95亿元尚未符合监管的增资条件。因此第二次增资工作尚未全部完成，变更注册资本事项需要监管部门核准。

　　对于第二次增资工作中所存在的问题。在一份《关于解决渤海银行信托持股问题进展情况的报告》文件中提到，2016年2月，渤海银行提出一体化解决信托持股问题的方案，主要包括：“引进战略投资者，以市场化收购信托收益权为主要方式解决信托持股问题，为增资扩股做好准备；再战略投资者先期收购信托收益权，信托持股问题得以解决的前提下启动第三次增资。”

　　中远海运的这份公告表明，渤海银行的第三次增资扩股计划暂时没有取得进展。信托持股问题没有得到解决可能是此次第三次增资迟迟没有进展的原因。这对于渤海银行要满足2017年年底的资本考核面临不小压力。

　　根据银监会2012年发布的《商业银行资本管理办法（试行）》过渡期安排，商业银行需要满足过渡期内的分年度资本充足率要求。非系统性重要银行在2017年年底的核心一级资本充足率、一级资本充足率分别要达到7.1%、8.1%。到2018年年底，这些银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率至少要达到7.5%、8.5%。

　　据渤海银行披露的2016年年报显示，该行在2016年年底的核心一级资本充足率和一级资本充足率均为7.89%，符合当年监管要求。但其核心一级资本充足率距2017年年底8.1%的考核标准仍有差距。

　　今年6月，渤海银行董事长李伏安透露，渤海银行下半年启动上市，如果情况较好的话，明年上半年完成上市。渤海银行的融资需求比较大也比较现实。

　　恒丰、广发银行也面临资本监管压力

　　已经上市的全国性股份制商业银行在资本充足率方面普遍充裕，面临的考核压力较小。截至2017年6月底，民生银行、招商银行、浦发银行、兴业银行等几家全国股份行的核心一级资本充足率分别为9.18%、12.42%、8.90%、8.65%。

　　以2016年在港上市的浙商银行为例，截至2017年6月末，该行一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为10.05%、8.27%，已经达到监管层要求在2018年底实现的最终考核要求。

　　在未上市的全国股份制商业银行中，除了渤海银行之外，恒丰银行、广发银行面临着更严峻的资本监管压力。截至2016年年底，恒丰银行的一级资本充足率和核心一级资本充足率均为7.85%，在一级资本充足率指标上勉强高于7.7%监管要求。广发银行同样不乐观，其一级资本和核心一级资本充足率均为7.75%。

　　广发银行于今年4月份启动增资扩股计划，募集资金不超过300亿元人民币，将全部用于补充资本金，提高资本充足率。其中，大股东中国人寿认购132亿元，交易完成后中国人寿保持43.686%的股份不变。

　　上述3家未上市股份制商业银行存在着资本金相对紧张的问题，今明两年的资本考核压力很大。业内认为，上市作为外部直接融资的方式可以迅速大规模地实现资本集中，提高银行的资本充足率。