基金仓位周报：总体仓位持续下跌 股票型跌至下限

东兴证券（601198）股份有限公司东兴证券研究所

　　本周纳入监测的混合型开放式基金一共有2679只,其中有1118只实现净值上涨,1561只净值下跌,净值最大涨幅达到了8.78个百分点,净值最大跌幅达到了-4.58个百分点,净值平均涨跌幅为-0.27个百分点。

　　从净值变化的分布来看,本期基金净值变化继续呈下降趋势,股票型基金的净值下跌相对集中,跌幅主要分布在0~-2%之间,平均跌幅为-0.45%。混合型基金的净值变化相对集中,大部分基金的净值跌幅主要分布在0~-2%之间,平均涨跌幅为-0.27%。

　　本周仓位总体跌至开年以来最低,本周混合型开放式基金的平均仓位是47.49%,较上周的49.20%变动了-1.72个百分点,本周股票型开放式基金的平均仓位是80.00%,较上周的81.85%变动了-1.86个百分点,大盘股仓位为49.46%变动了-1.44个百分点,中盘股仓位为57.25%变动了-2.93个百分点,小盘股仓位为58.77%变动了-3.94个百分点。

　　从基金仓位分布来看,只有23%的股票型(含偏股型)基金接近仓位上限基金仓位介于90%到95%之间占比继续下降。近12%的混合型基金接近仓位上限基金仓位介于90%到95%之间,24%左右的混合型基金仓位低于50%。

　　从基金股票投资比例变化率的分布来看,近27.39%的股票型(含偏股型)基金变化大于2.3%,减幅大于2.3%的股票型基金数量要明显少于增幅度超过2.2%的股票型基金数量。近19.97%的混合型基金仓位变化大于2.9%;减幅大于2.9%的股票型基金数量要明显少于增幅度超过2.9%的混合型基金数量。综上看来,报告期内股票型和混合型基金仓位继续下降。

　　风险提示:股市波动的系统性风险。