管理期货策略产品一季度表现不佳

　　期货日报记者日前查阅相关数据发现，今年一季度，管理期货策略私募产品整体表现不佳。不过，3月份管理期货策略产品表现较1月和2月有所好转。

　　据私募排排网不完全统计，今年1月、2月和3月，管理期货策略私募产品平均收益率分别为-0.41%、-0.60%和0.07%。一季度，纳入统计的旗下至少有1只成立满3个月的管理期货策略产品的私募机构达220家，整体收益为负。实现正收益的私募机构仅90家，占比刚过四成。

　　另据该网统计，3月份私募产品共发行1940只，相比1月和2月发行数量有所上升。“这与3月份私募机构开始新的一年布局有一定关系。”一位私募行业人士如是分析。

　　统计还显示，今年一季度，私募产品发行数量5111只，八大策略产品中股票策略产品依旧是主流，共发行1399只。发行地域上，北京、上海、深圳依然是发行集中地，一季度上述三地发行的私募产品数量占比达66.76%，杭州私募产品发行数量为广州的近两倍，排在第四位。发行渠道上，自主发行逐渐成为私募机构的主流发行方式。一季度，私募产品自主发行占比50.73%。产品清算方面，一季度共有677只产品清算，其中110只产品提前清算，占比为16.25%。收益方面，一季度，平均收益率排名前三的分别是事件驱动、股票策略和组合基金产品，收益率分别为2.67%、2.20%和1.43%。

　　今年一季度，股票、债券、商品三大策略产品表现明显分化。一季度，A股市场在窄幅振荡中缓慢爬升，基于此，股票策略产品一扫去年的颓势，其表现在八大策略产品中排名第二。债市则继续调整，不过跌幅较去年四季度明显缩小，债券策略产品在熬过去年年底的“寒冬”后有所起色，其表现在八大策略产品中居中。今年以来商品市场高位振荡，去年表现较好的管理期货策略产品受振荡行情影响，一季度未能实现正收益，其表现在八大策略产品中垫底。

　　谈及管理期货策略私募产品的表现，上海量金资产管理有限公司董事长孟斌向期货日报记者表示，今年商品市场整体调整很正常，去年11月之前CTA基金太过火热，吸引了不少资金进入，商品市场的投资机会有所减少。“在全球经济整体复苏的背景下，现在市场的调整有利于未来商品走势更好地发展。”孟斌说，“目前我们的策略以轻仓为主，等待更好机会出现。”