每经记者 孙嘉夏 每经编辑 张海妮
高层领导更替后，*ST昆机（600806，SH）主动揭开了公司的财务黑洞面纱。
上市公司称，在2016年年度报告的审计过程中，审计人员发现*ST昆机存在存货不实、收入跨期等问题。随即，公司展开自查，发现以往年度存货、收入及费用等事项存在涉嫌财务违规的重大问题。
《每日经济新闻》记者梳理发现，公司过往年报中针对经营状况的描述，也与所披露的存货数字存在诸多矛盾之处。例如，公司库存商品账面余额由2012年末的3.77亿元降至2013年末的1.49亿元，公司却在2013年年报中表示，由于客户订购的机床产品延期提货或暂不提货，机床商品出现积压情况，以致库存占用资金加大。
此外，*ST昆机称由于上述涉嫌财务违规内容将影响以往年度年报数据，可能导致2013年净利润由正转负，从而出现2012~2016年连亏5年的情形，“可能对公司造成重大负面影响”。
●多处说法自相矛盾
《每日经济新闻》记者试图根据*ST昆机公告透露的内容，梳理上述涉嫌财务违规问题所牵涉到的数字及造成违规的原因。
据*ST昆机3月20日晚间公告自陈，公司存在包括存货不实、费用少计、销售收入确认违反会计准则、控股子公司“多账套”及票据涂改等多个问题。
其中，截至2017年3月19日，*ST昆机发现2013~2016年存货不实问题总共涉及的金额约为9600万元。
据*ST昆机2013年年报显示，公司当年实现营业收入10.63亿元，归属于上市公司股东的净利润为744.02万元，扣非后净利润为-2509.42万元。
*ST昆机称，受宏观经济下滑及机床行业需求萎缩的影响，机床销售受到较大冲击，但由于公司销售策略得当，公司的机床销售收入较2012年略有增长。同时，公司通过缩短机床装配周期、大幅度压缩在制品库存、进一步缩短物料移动距离、降低外协加工量等措施，加强成本管控，降成本取得成效。
但这一说法与公司年报中披露的数字并不相符。
2013年年报显示，公司存货分为原材料、周转材料、在产品、库存商品和委托加工物资。其中，原材料账面余额9308.01万元、周转材料账面余额457.31万元、在产品账面余额6.11亿元、库存商品账面余额1.49亿元、委托加工物资账面余额95.13万元。
而2012年年报显示，*ST昆机原材料账面余额为9892.06万元、周转材料账面余额448.14万元、在产品账面余额5.43亿元、库存商品账面余额3.77亿元、委托加工物资账面余额1152.09万元。
显然，根据所披露的数字，*ST昆机“在产品”项的账面余额从2012年末的5.43亿元上升至2013年末的6.11亿元，并未出现“大幅度压缩”的现象。
*ST昆机另一出现矛盾的说法，在库存商品方面。
2013年年报中，在对“驱动业务收入变化的因素分析”时，*ST昆机表示，机床订单量减少，部分客户资金状况不良好及开工率不足，订购的机床产品延期提货或暂不提货，机床商品出现积压情况，库存占用资金加大，影响了再投入生产及运转。
但根据上述年报中披露的数字可见，公司2012年末库存商品账面余额为3.77亿元，2013年末却降至1.49亿元。
总体来看，根据公司2013年合并资产负债表，*ST昆机存货当期期末数为8.38亿元，同比下降了17.17%，占总资产的比例为30.01%，而上年这一比例则是39.70%。公司解释称，存货减少主要是由于本期采用降低预收款比例等方式促进了销售和发货。
2014年年报显示，*ST昆机存货金额为8.97亿元，占期末总资产的比例为31.85%。公司在解释存货增加的原因时称，是因为本年度后期加大后续合同订单的投入，使外购原材料和库存商品有所增加，同时本期合并昆明道斯增加了存货余额。
2015年年报显示，*ST昆机存货金额为9.14亿元，占总资产的比例上升至32.70%。公司解释称，存货增加是因为市场经济下行，客户延期或暂缓提货，导致库存商品增加。
●内控制度或存缺陷
值得注意的是，在2014年年报中，*ST昆机透露内部控制存在如下重大缺陷：公司尚未建立与砂箱(周转材料之一)、备件和铸件(在产品之一)非经常性交易相关的内部控制。交易发生时，财务部门与业务部门缺乏充分的沟通，并且后续的财务报告流程中的相关复核控制运行失效。该缺陷可能对财务报表中的存货、应收账款、其他应付款、营业收入及营业成本产生重大影响。
事实上，对于制造类企业而言，由于存货涉及的规格品类、数量型号较多，盘点不易，因而历来容易成为上市公司调节利润的重灾区。从以往披露的部分案例来看，其中可采取的手段包括调节存货价格、不处理报废产品、少提存货减值准备、虚增利润等。
以计提存货跌价准备为例，曾有多份研究报告指出，有企业在财务状况不佳的年度计提巨额的存货跌价准备，为以后年度的繁荣盈利做铺垫。相反，企业可不计提或少计提跌价准备，以此达到粉饰业绩的目的。
也有注册会计师向《每日经济新闻》记者表示，“存货不实”一般是指存货账实不符，有可能出现虚增存货少结销售成本的情况，以达到虚增利润的目的，也有可能存在发货后少开票、或延期开票等情况，都反映出企业内控制度的缺失，但由于目前无法看到企业账本，也因此无法推断*ST昆机具体的入账处理是否合规。
此外，根据*ST昆机的公告，除存货不实外，公司还存在费用少计问题，截至2017年3月19日，公司发现在2013~ 2015年间少计员工内退福利费等约3300万元。
在2013年年报中，*ST昆机称，内退员工福利当且只当集团已明确承诺给主动提前退休的员工提供福利且不能单方面撤回这一承诺时确认。若有关款项超过1年支付且金额影响重大的，该项目以折现后的金额计量。集团有部分员工未到法定退休年龄而提前退休，按照集团实施的职工内部退休计划的规定，将相关员工停止提供服务日至法定退休日期间、拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等职工薪酬，以折现后的金额确认为预计负债，计入当期管理费用。
2013年年报显示，公司当年计提各项福利费3561.93万元，占主营业务成本的比例为4.25%。2014年，计提各项福利费3756.36万元，占营业成本的比例为5.35%。2015年年报中的成本分析表显示，当年计提福利费用2779.19万元，占成本的比例为4.21%。
*ST昆机所涉第三项财务违规问题则是有关销售收入确认。公司称，在审计过程中发现，2016年及以前年度存在涉嫌销售收入确认违反会计准则的规定及存在帐外存货（产成品）问题，公司正在全力自查。截至2017年3月19日，具体影响金额公司正在核查中。
*ST昆机公告自述的最后一项问题则是控股子公司存在“多账套”及票据涂改等问题。公司称，审计人员在对公司某一控股子公司审计时，发现“多账套”以及账面记录以银行承兑汇票从第三方非金融机构借款的业务，所附票据存在涂改痕迹，审计人员怀疑虚构业务及资金来源不明，子公司对此未作出合理解释。*ST昆机介绍，该子公司2014年末、2015年末的总资产分别为3.47亿元、2.83亿元，净资产分别为7101万元、3353万元；2014年、2015年的销售收入分别为1.08亿元、9198万元，净利润分别为-1477万元和-3748万元。
*ST昆机称，截至目前，公司尚未完全掌握涉嫌财务违规事项对公司以往年度财务报表的准确影响，公司正在集中力量进行自查核实，目前也正在查明前述涉嫌财务违规事项的发生原因，并评估以上事项是否属于相对独立事项，或公司在内控等方面存在严重问题的情形。
*ST昆机涉嫌财务违规背后：连续两年年报披露关键期换财务总监
每经记者 鄢银婵 每经编辑 张海妮
*ST昆机两桩陈年旧事在其自曝以往年份财务报表涉嫌财务违规下，显得有些耐人寻味。
《每日经济新闻》记者发现，2014年1月、2015年3月，即*ST昆机即将披露2013年年报、2014年年报关键时间段，公司均出现了更换财务总监的动作。
更为引人注意的是，就在2015年3月*ST昆机召开董事会审议更换财务总监一事时，一独立董事曾对该事项提出异议，提醒要考虑年度财务报告披露前更替财务总监的影响，但该异议却遭到否决。
上市公司财务违规并不少见，不过大多数均带有民企标签，*ST昆机的国企背景也让其市场关注度提高不少。一位资本市场分析人士表示，实际上国企财务违规并不少，只不过被披露的大多为民企。
14个月内两换财务总监
*ST昆机涉嫌财务违规一事眼下正在持续发酵。《每日经济新闻》记者在梳理大量资料后发现，相关数据可能存在问题的2013年年报、2014年年报披露期均出现了更换财务总监的事件。
据*ST昆机2014年1月27日晚间公告，近日公司财务总监李顺珍因单位及职务变动辞去在公司的职务。同时，经股东推荐，经公司董事会审议通过，聘任张泽顺担任公司财务总监一职。
彼时，距离*ST昆机披露2013年年报的最终日期还有两个月时间。“一般来说，每年1月、2月我们就开始准备年度财务报告、内部财务审核工作、并草拟年报及业绩公告等内容。”西南地区一家上市公司董秘在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，财务总监在这时候换人确实可能对年报相关工作有一定的影响。
惹人关注的是，14个月后，处于2014年年报披露关键期，*ST昆机再一次更换了财务总监。
2015年3月10日，距离*ST昆机披露2014年年度报告仅剩21天，该公司召开了第八届董事会第五次会议，提出聘任副总裁金晓峰接替张泽顺兼任公司财务总监的提案，该提案以“同意8票、反对0票、弃权3票”获得通过。
耐人寻味的是，张泽顺的任期原本至2017年10月，而对于上述工作变动，*ST昆机当时并未说明张泽顺是否属于主动辞职，以及因何原因辞职，仅在2015年年报中披露公司董事、监事、高级管理人员时，称其离职原因为“工作调动”。
记者注意到，上述提案还遭到独立董事唐春胜提出异议，提醒要考虑年度财务报告披露前更替财务总监的影响。此外，还有董事认为新任命的财务总监应该在2015年实现以下两项工作：一是完善公司成本核算体系；二是提高业务与财务核心数据对接的准确性。但该异议却遭到否决。
而上述更换财务总监的决议也引来了上交所的关注函。
或因业绩报表压力
“财务总监往往是最理解公司业绩的人，在年报披露前期出现变动，可能也有来自业绩方面的压力。”上述西南地区上市公司董秘表示。
而据*ST昆机年报显示，2013年、2014年，公司的营收分别为10.29亿元、8.67亿元，净利润分别为852.17万元、-2.04亿元。
其实，上市公司财务违规并不少见，不过大多数均带有民企标签。《每日经济新闻》记者搜索公开资料发现，2011年以来已披露的涉嫌财务违规的上市公司达30家左右，民企占比60%以上。
“客观来说，在财务造假这个事情上，民企的动力更大一些，但这并不能说明国企就不存在造假。”一位不愿具名的资本市场分析人士表示。
《每日经济新闻》记者查询发现，近年来北大荒、新中基（现为中基健康）等国企背景的上市公司均曾被披露涉嫌财务违规。
“为什么大家会觉得民企违规现在更严重？确实从已经公开的案例来看，民企要多一些。”上述分析人士直言，“如果不是因为涉及退市，审查更为严格，而是以往正常年报审计，很可能此次*ST昆机也不会自曝涉嫌财务违规。”
手机看中经
经济日报微信
中经网微信
