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良择交易:农产品震荡攀升封杀下跌空间

2017年03月20日 17:06    来源: 和讯    

  沪锌1705:锌1705合约,夜盘大幅冲高,日内有所回落。趋势上延续中线强势震荡上涨走势,可以观察上升趋势的连续性。操作上建议等待回落到通道下沿做多的机会。方向:震荡上涨 星级:★★★★

  豆粕1709:豆粕在2850-2900震荡一周后今日放量增仓走高收于2900关口之上,美豆也在我们所说980-1000美分企稳,目前基本面利空的消息消化的差不多,主要看月末的美豆种植意向报告,天气转暖关注下一段时期的天气炒作机会。我们布局的中线多单底仓续持,关注2930站稳后的加仓机会。 方向:多 星级:★★★

  【盘面表现】

  今日前期工强农弱的格局得以改变,黑色在国家出台限购政策和会后复产的打压下展开回调的行情,资金也向远月移仓,但中期的多头格局依然未改变,短期仍持低吸高抛的震荡行情操作;有色在连续上涨后也随黑色调整,但总体向下的空间不大,不宜大幅杀跌;化工走势分化,但整体板块仍是较弱的局面;农副产品全面反弹,虽未摆脱震荡的格局,但下档空间被封闭可逢低布局多单。

  【重点推荐】

  推荐一:沪金1706 方向:多 星级:★★★

  黄金今日再次增仓上涨创了新高且站于280之上收盘,短期走势已经扭转了前期的颓势重新走强。中线看美元在美联储加息后走软,黄金受支撑还有上涨的机会,关注278一线能否稳固,可布局多单止损下破276.5。

  推荐二:白糖1709 方向:逢高做空 星级:★★★

  白糖夜盘受国内现货调价和美糖破位大挫影响也跌破前期低位6800的支撑,早盘在美糖尽数收回跌幅影响跳高走强,中线的支撑依然未能有效下破。我们认为白糖的供应并不紧缺,短期还有下挫的机会,技术上可背靠6880逢高做空,上破6900止损。

  推荐三:沪镍1705 方向:观望 星级:★★★

  镍1705合约,全天走势以窄幅震荡为主,日内无方向,中线持有低位震荡,有破位风险。操作上因无序震荡走势延续,建议观望为主,反弹到短线震荡区间上沿短空操作。

  推荐四:郑煤1705 方向:震荡 星级:★★★

  动力煤1705合约,冲高回落,整日窄幅震荡走势,短线无方向,中线看涨,但短线可能会陷入震荡。操作上昨日建议在近期短期震荡区间底部中短线做多。

  推荐五:棕榈1709 方向:轻仓试多 星级:★★

  棕油今日延续近弱远强的格局价差再次缩小,我们推荐的买P09卖P05表现不错,随着美豆的企稳油脂也震荡反弹,目前短期下档支撑上移到5580附近,短期上档压力5640-5720,可轻仓逢低布局多单。

  推荐六:橡胶1705 方向:震荡 星级:★★

  橡胶在昨日突破18000关口后今日冲过高回落走势,受制于20日线的压制减仓缩量下挫,重归震荡区间内。预计短期仍将维持低位震荡筑底的格局,资金有向09合约换月的打算,关注09合约企稳后的轻仓买入机会。

  推荐七:塑料1705 方向:观望 星级:★★

  塑料今日在大幅下探遇支撑尾盘大幅拉升,短期有企稳迹象但中期的强阻力9500-9600的压制并不容易攻克。可关注9500的压力尝试做空,止损9600上破可反手。

  【行业宏观】

  1、(1)【央行工作论文:政策以控制通胀为主 兼顾转型发展和金融改革】财联社20日讯,中国央行工作论文:货币政策以控制通胀为主,兼顾转型发展和金融改革;应尽快明确新的短端货币政策利率和目标水平;要进一步完善公开市场操作一级交易商制度,在一定标准下扩大公开市场操作和SLF交易对象范围,完善操作流程,减少市场资金套利机会,降低市场结构因素导致的流动性冲击放大效应,有效开展利率引导。在均衡水平政策利率基础上,探索完善合格抵押品机制,结合MPA等宏观审慎政策,进行贷款便利操作,以确保中央银行资金安全,有效抑制金融机构道德风险。(央行网站)(2)【多地楼市调控加码 力度堪比2014】楼市波澜再起。上周末(17日),北京出台房地产调控新政,实施“认房又认贷”,二套房首付比例提至60%。广州、石家庄、郑州、长沙、保定相继跟进收紧。业内人士表示,此轮调控政策将有效缓解现阶段市场恐慌情绪,令购房者预期保持稳定,进而使得房价波动总体可控。(经济参考报)(3)【财金高官齐声警示风险:过度金融化已让实体经济不堪承托】当下中国,金融业增加值占GDP的比重已超过发达国家,2016年全年金融业的利润与全国国企的利润相当。“脱实向虚和过度金融化,使得金融体系不断膨胀,原本为金融之本的实体经济,却已快托不住金融。”出席中国发展高层论坛2017年年会的中外嘉宾在点出问题的同时,从发展金融市场、加强监管、强化立法和公司治理等方面给出了防控金融风险之策。(上海证券报)(4)【环保部部长陈吉宁:中央环保督查今年将首次覆盖全国】环保部部长陈吉宁在论坛上表示,我们开展了中国特色的中央环境保护督察,在已督察的16个省约谈6300多人,问责6400多人,今年将实现31个省份全覆盖,推动地方政府落实环境保护责任。(5)【中国央行今日公开市场净投放400亿元 为17个交易日来首次净投放】中国央行公开市场将进行600亿元7天期逆回购操作,200亿元14天期逆回购操作,200亿元28天期逆回购操作。央行公开市场今日将有600亿元逆回购到期。(6)【硅铁期货主力收盘封涨停,涨幅7%】鸡蛋收涨3.4%,锰硅涨2.5%,焦炭、沪锌涨2.1%,玉米、焦煤涨超1%,沪铅、沪金、郑煤、沪银、沪铜、沪锡收涨。玻璃、橡胶、热卷、沪铝、沪镍、铁矿、郑棉、白糖、螺纹收跌。

  2、农产品:(1)外媒3月20日消息:巴西农业部周五称,正在对国内糖及乙醇行业要求恢复征收20%乙醇进口税的请求进行评估。(2)【3月20-24日储备棉轮出标准级销售底价15475元/吨 下调63元/吨】3月20日消息:根据国家发改委、财政部发布的《关于国家储备棉轮换有关安排的公告 》(2016年第9号)对储备棉轮出销售底价计算公式,2016/2017年储备棉轮出第三周(3月20-24日)储备棉轮出标准级销售底价为15475元/吨,较第二周(15538元/吨)下调63元/吨;每日上市实际批次储备棉的销售底价,以标准级销售底价为依据,按棉花公证检验结果及中国棉花协会公布的有关质量差价表计算确定。(中国棉花网)(3)【印度新棉上市量达三分之二】外媒3月20日消息:3月13-17日一周,印度国内S-6现货价格下跌1.5%,至84.35美分。截至目前,印度日新棉上市量在14.5-15万包左右,累计上市进度达到67.5%。(4)【2016/17年度南非玉米产量预计大幅增至1460万吨】盛顿3月17日消息:据美国农业部发布的全球农业产量报告显示,2016/17年度南非玉米产量预计达到1460万吨,比上月预测值高出160万吨或12%,比上年增加640万吨或78%。(5)【东北地区新产玉米累计收购8677万吨】国家粮食局消息:截至3月15日,东北三省一区累计收购玉米8677万吨。其中:内蒙古收购1311万吨,辽宁1875万吨,吉林2495万吨,黑龙江2997万吨。

  3、黑色:(1)【2016年东盟国家钢材消费实现两位数增长】外媒3月20日消息:根据东南亚钢铁协会公布的初步统计数据,正如此前所预期的那样,2016年东盟五国钢材需求继续保持增长,同比增幅接近14%,达到7400万吨。去年东盟国家钢材消费量出现极为强劲的增长主要是由于:越南和泰国建筑业活动增加,印度尼西亚和菲律宾钢材需求复苏,以及马来西亚钢材消费强于预期。与此同时,除马来西亚外,东盟其他四个国家钢材产量均保持强劲增长势头,这主要归功于该地区诸多钢铁产能扩张项目陆续投产,推动当地钢铁生产商竞争力提升。据越南钢铁协会统计,2016年越南钢材产量实现强劲增长,同比增幅高达16.8%,达到1750万吨。(2) 2017年3月17日普氏铁矿石指数下跌0.76%至92美元(3)【Mysteel煤焦聚焦】国内焦炭市场今日呈现普涨态势,河北旭阳集团焦价提涨50,提涨后执行准一级1860,二级1830,均唐山汽运到厂含税价;山西等各焦企均出现50元左右的拉涨,现二级主流1550-1600,准一1600-1650;(4)【地条钢”大限100天 钢市“小阳春”考验去产能】按照国家发改委确定的目标,“地条钢”离其最终退出历史还剩下最后100天。在今年1月10日中国钢铁工业协会2017理事会议上,国家发改委副主任林念修称,“今年6月30日以前,要彻底除清‘地条钢’等落后产能,这是要坚决完成的政治任务!(5)【进口矿到港量连续两期下降】根据中国港口铁矿石到港量(3.16-3.30)预期来看,中国24个主要港口铁矿石到货量总计约1375.4万吨,较(3.9-3.23)总计1469.2万吨下降93.8万吨,降幅为6.4%。期间,澳巴出港预期均小幅下降。

  4、化工:(1)中沙联合声明:沙特将增加对中国的原油供应量,尽早建立中国-海湾自贸区。(2)【伊拉克计划把原油日产量提高到500万桶】伊拉克石油部长卢艾比日前在本国南部城市巴士拉举行的一次记者招待会上说,伊拉克计划在今年年底前把本国原油日产量提高到500万桶。(3)【截至3月17日全国成品油价格指数为663.13 小幅上涨】新华(大庆)国际石油资讯中心发布的报告,截至3月17日,全国成品油价格指数为663.13,涨幅0.24%,全国成品油价格指数小幅上涨。 全国成品油价格指数运行结果表明,本报告周期92#汽油平均价格报收于6409元/吨,较前一报告周期下跌6元/吨(与前一报告期基本持平);0#柴油平均价格报收于5701元/吨,较前一报告周期上涨23元/吨(折合0.02元/升)。综合来看,全国柴油平均价格上涨,带动全国成品油价格指数小幅上扬。(4)3月20日,逸盛石化公布PTA现货主港现款自提报价5100元/吨,与上一交易日价格持平。(5)新华网20日报道;印媒称,由于作为世界第三大石油消费国的印度着眼于实现燃料来源多渠道化,印度可能首次从中国进口了汽油和柴油。 据印度《德干先驱报》网站3月15日报道,传统上,新加坡和阿联酋一直是印度最大的汽油和柴油来源国。 印度石油部长达门德拉·普拉丹说:“虽然国内汽油和柴油的总产量超过了消费量,但由于对产品有具体要求,一些汽油和柴油还需要进口。”

  5、有色:(1)【Escondida铜矿工会抨击运营方新提议】Escondida铜矿周五表示,运营方同意与工会协商并修改劳动合同,长达一个多月的罢工结束有望。公司已经制定了新的更好的薪资、奖金和福利制度,以回应工人的三个主要诉求。”工会周六就结束罢工的新的提议对其会员表示:“很遗憾,这些全部都只是操纵和欺骗。”工会周日表示,在其2,500名会员于周日和周一稍早进行两次集会后,将决定是否参与与公司的会晤。(2)【秘鲁铜产量】秘鲁能源及矿产部公布数据显示,2017年1月,秘鲁铜产量年增24.8%至196,317公吨;2016全年,秘鲁铜产量年增38.4%至235万吨。(3)【全球最大金矿企业或出售14亿美元资产】全球最大金矿企业巴里克黄金公司正在考虑出售秘鲁Lagunas Norte金矿的资产,该矿价值约14亿美元,资产净值为7.11亿美元。截至2016年年底,Lagunas Norte金矿已探明和可能储量为420万盎司。(4)3月20日,SMM统计国内电解铝社会库存,上海地区25.0万吨,无锡37.8万吨,杭州6.8万吨,巩义8.9万吨,南海37.0万吨,五地库存合计115.5万吨,环比上周四增加1.2万吨。(5)【上海现货】今日上海电解铜现货对当月合约报贴水230元/吨-贴水130元/吨,平水铜成交价格47470元/吨-47700元/吨,升水铜成交价格47510元/吨-47770元/吨。(6)【锌现货】今日上海主流0#成交于23520-23700元/吨,对沪锌1705合约贴80-贴50元/吨。冶炼厂正常出货,贸易市场交投较为清淡,下游日内仅维持刚需采购,整体成交与上周五持平,未有好转。

  风险揭示

  赵 丰 投资咨询从业证书号:Z0001979

  1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。

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(责任编辑: 张海蛟 )

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