转债B级：关于可能发生不定期份额折算的风险提示公告

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　　关于银 华 中 证 转 债 指 数 增 强 分 级 证 券 投 资 基 金 可 能 发 生 不 定 期 份 额

　　折 算 的 风 险 提 示 公 告

　　根 据 《 银华中 证 转 债指数 增 强 分级证 券 投 资基金 基 金 合同》 （ 以 下简称 “ 基

　　金 合 同 ” ）中 关 于 不定期 份 额 折算的 相 关 约定， 当 银 华中证 转 债 指数增 强 分 级 证

　　券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 之 “转 债 B 级” 份额 （积极收益类 份额， 场

　　内简称： 转债 B 级， 基金代码： 150144） 的基金份额净值达到 0.450 元及以下时，

　　本基金之“ 银华转债” 份额 （基础份额， 场内简称： 中证转债， 基金 代码： 161826）、

　　“转债 A 级” 份额 （稳健收益类 份额， 场内简称： 转债 A 级， 基金 代码： 150143）

　　及“转债 B 级”份额将进行下阈值 不定期份额折算。

　　由于近期 证券市场波动较大， 截至 2017 年 2 月 3 日， 转债 B 级份额的基金

　　份额净值接近基金合同 约定的 下阈值 不定期份额折算阈值， 因此本基金管理人敬

　　请投资者密切关注转债 B 级份 额近期的 基金份额净值波动情况，并警惕可能出

　　现的风险。

　　针对不定期 份额折算所带来的风险，本基金管理人特别提示如下：

　　一、转债 A 级份额、转债 B 级份额目前可能存在折溢价交易情形， 在下阈

　　值不定期份额折算后，转债 A 级份额、转债 B 级份额的折溢价率可能发生较大

　　变化。特提请参与二级市场交易的投资者注意折溢价变化可能带来的风险。

　　二、根据基金份额的分类与净值计算规则，本基金优先 满足 转债 A 级份额

　　的本金及累计约定应得收益后，将剩余净资产计为转债 B 级份额 的净资产。基

　　金管理人并不承诺或保证转债 A 级份额的基金份额持有人的 本金安全和约定应

　　得收益，在出现极端损失的情况下，转债 B 级份额的净资产可能归零，转债 A

　　级 份 额 的 基 金 份 额 持 有 人 可 能 会 面 临 无 法 取 得 约 定 应 得 收 益 甚 至 损 失 本 金 的 风

　　险。

　　如果 转债 B 级份额 的净资产 在不定期份额折算基准日归零，依据 不定期份

　　额折算的份额 折算原则和计算 公式，转债 B 级份额持有人在折算后 所持有的转

　　债 B 级份额数量也将归零。

　　三、本基金转债 B 级 份额 具有高风险、高预期收益的特征， 如触发向下不

　　定期份额折算 ， 其杠杆倍数将降低， 由目前约 4 倍的杠杆水平 恢复到初始的3.33

　　倍，相应地，转债 B 级份额的 份额净值随母基金份额净值涨跌而增长或者下降

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　　的幅度也会大幅减小。

　　四、 按照《基金合同》的约定，当某交易日收盘转债 B 级份额的基金份额

　　净值达到 0.450 元及以下时， 触发向下不定期份额折算， 该交易日即为折算触发

　　日。 由于折算基准日为折算触发日的下一个工作日， 折算基准 日的市场波动可能

　　造成银华转债份额净值波动， 导致 转债 B 级 份额净值 相应波动， 从而使得折算

　　基准日的 转债 B 级份额净值与折算触发日转债 B 级份额净值以及折算阈值 0.450

　　元均存在一定的差异。

　　五、本基金转债 A 级份额 具有低风险、预期收益相对稳定的特征，但在 下

　　阈值不定期份额折算 发生后， 原 转债 A 级份额持有人所持有基金 份额的风险收

　　益特征将发生变化，由 原来的 单一的低风险收益特征转债 A 级份额，变为同时

　　包括低风险收益特征转债 A 级份额与较低风险收益特征银华转债份额，因此 原

　　转债 A 级份额持有人预期收益实现的不确定性将会增加。

　　本基金管理人的其他重要提示：

　　一、 根据深圳证券交易所的相关业务规则， 转债 A 级份额、 转债 B 级份额、

　　银华转债份额的场内份额经折算后的份额数均取整计算（最小单位为 1 份） ，舍

　　去部分计入基金财产 。 因此 ， 基金份额持有人面临 由于折算后份额 数取整计算而

　　导致相应的 不足 1 份的资产被强制归入基金资产的风险。

　　二、 为保证本基金在折算期间的平稳运作， 本基金管理人可根据深圳证券交

　　易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停转债 A 级份额与转

　　债 B 级份 额的上市交易和银华转债份额的申购及赎回等相关业务。届时本基金

　　管理人将会对相关事项进行公告，敬请投资者予以关注。

　　投资者若希望了解 本基金不定期份额折算业务详情 ， 请参阅本基金的基金合

　　同 及 《 银华中 证 转 债指数 增 强 分级证 券 投 资基金 招 募 说明书 》 （ 以下简 称 “ 招 募

　　说明书” ）或者拨打本 基金管理人 客服电话：400－678－3333 （免长途话费） 。

　　三 、 本 基金管 理 人 承诺以 诚 实 信用、 勤 勉 尽责的 原 则 管理和 运 用 基金资 产 ，

　　但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

　　本基金管理人提醒投资者知晓基金投资的 “买者自负” 原则， 在 做出投资决

　　策后， 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险， 由投资者自行承担。 市场

　　有风险， 投资须谨慎。 敬请投资者于投资前认真阅读本基金的基金合同和招募说

　　明书等相关法律文件。

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　　特此公告。

　　银华基金管理 股份有限公司

　　2017 年 2 月 4 日