六成不保本 银行理财转向“不兜底”

　　长江商报消息流动性暂时偏紧，理财市场现年末“上翘行情”

　　□本报记者 沈右荣

　　固定收益年化收益率超3%，非保本浮动收益型年化收益率超4%。近期，银行理财市场岁末年初的“上翘行情”显现。不过，长江商报记者采访发现，六成理财产品为非保本浮动收益型，较以往保本保收益，银行理财已经转向。

　　暂现“上翘行情”，今年或重回下跌通道

　　元旦前夕，招行武汉某网点工作人员向市民宣传理财，引发不少市民排队购买。

　　长江商报记者拿到的一张招行的宣传资料显示，其代销安邦保险的银保产品安邦共赢3号，起购金额1万元，期限3年，预期年化收益率达到5.1%；另一款阳光易宝的理财期限是1年，起点金额5万元，预期收益率为4%。而招行自身的稳健型理财产品有两款，一款是元旦专享，起购金额5万元，理财期限40天，预期年化收益率为4.40%。另一款是金葵花增利系列，42天的收益率4.60%，98天的是4.70%，起购金额均为5万元。

　　“40天的收益率就有4.40%，这比以前二点几几乎翻倍了。”一名排队购买的中年女子感慨。

　　近几日，长江商报记者走访江城部分银行网点发现，大多数网点销售的产品收益率超4%，起购金额5万元，理财期限有91天、149天、189天等不等，最短的是35天，收益率也达到3.9%。

　　长江商报记者查询发现，整体来看，国有大行收益率普遍低于城商行和股份制银行。

　　融360近日发布的银行理财市场报告显示，上月理财产品规模环比有所下降，但收益环比上升0.19%，上翘行情显现。其原因在于年底市场流动性偏紧，加上年底是银行冲业绩的时点，很多银行都会在年底发售高收益的理财产品揽储。预计短暂翘尾后，2017年将会重回下跌通道，不过跌幅不会太大。

　　保本收益理财仅占两成

　　与理财收益相对应的是保本，如今六成理财产品转为不保本。

　　长江商报记者走访时发现，大多数银行网点销售的理财产品均显示为稳健型，其预期年化收益率超4%。同花顺财经披露的汉口银行、上海银行等多家银行，超九成产品为非保本浮动收益型。

　　记者查询招行官网的稳健型理财产品详细信息发现，其稳健型理财属于不保障本金及理财收益。

　　融360发布的银行理财市场报告的数据为，上月，银行理财产品发行量为8896款，其中，保证收益类理财产品858款，占比9.64%；保本浮动收益类理财产品1854款，占比20.84%；非保本浮动收益类理财产品5897款，占比66.29%。

　　长江商报记者查询发现，国有大行保本保收益的理财产品比例较大，城商行、股份制银行则相对较小。

　　交行湖北省分行相关人士告诉长江商报记者，大行注重稳健经营，风险偏好要低于城商行。

　　交行理财频道显示，除了标为非保本、预期收益率在5%—10%的产品，其余的均为保本理财产品，且大部分为保本保收益。

　　中南财经政法大学副教授冀志斌认为，除了自家银行研发的理财产品，多数产品属于代销，保本保收益并不现实。在他看来，未来，更多产品将会是不保本保收益，从而打破刚性兑付。毕竟，银行拿到的是托管费和固定管理费等中间收入，让其兜底不合理。他认为，市民理财要有风险意识，增加自身投资理财知识。