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关于招 商 可 转债 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
周 期 性 份 额 折 算 的 风险提示 公告
根据 《招商可 转债分级债券型 证券投资基金基金合同》 （简 称 “ 《基金合 同》 ”），
的相关条款约 定， 招商可转债 分级债券型 证券投资基金 （简称 “本基金” ） 将在
2016 年 12 月 15 日（即 本次周期性份额折算基准日 ）办理周期性 份额折算、分
拆业务。 本次周期性折算、 分拆业务的对象 包括基金份额折算基准日登记在册的
所有招商可转债分级债券型证券投资基金之基础份 额 （包括场外份额和场内份额，
场内简称 “ 转债分级” ， 基金代码 161719 ） 、 招商可转债分级债券型证券投资基金
之 A 份额 （场内简称“ 转债优先 ” ， 基金代码 150188 ） 、 招商可转债分级债券型证
券投资基金之 B 份额 （场内简称 “ 转债进取” ， 基金代码 150189 ） 。 本次周期性折
算、分拆 具体的业务规则请详见 《 基金合同》及 本 基金管理人发布 的 相关公告。
针对 本次周期性折算可能带来的风险，本基金管理人 特别 提示如下：
一、招商转债 A 份额 、招商转债 B 份额 折算前可能存在折溢价交易情形，
周期性份额折算后， 招商转债 A 份额、 招商转债 B 份额的折溢价率可能发生较
大变化。特提请参与二级市场交易的投资者注意 折溢价所带来的风险。
二、招 商转 债 B 份额 表现为 高风 险、高 收益 的特征 ， 周 期性 份 额折 算后其
杠杆倍数将大幅降低， 将恢复到初始的 3.33 倍杠杆水平， 相应地， 招商转债 B 份
额的参考净值随市场涨跌而增长或者下降的幅度也会大幅减小。
三、招商转 债 A 份额表现为低风 险、收益相 对稳定的特 征，但在 周 期性 份
额折算后招 商转债 A 份额持有人 的风险收益 特征将发生 较大变化， 由持有单一
的较低风险 收益特征的 招商转债 A 份额变为 同时持有较 低风险收益 特征的招商2
转债 A 份额与较高风险收益特征的招商可转债份额的情况， 因此招商转债 A 份
额持有人预期收益实现的不确定性将会增加。
本基金管理人的其他重要提示：
一、 根据深圳证券交易所的相关业务规则， 场内份额数将取整计算 （最小单
位为 1 份） ， 舍去部分计入基金资产， 持有极小数量招商转债 A 份额、 招商转债
B 份额和场 内招商可 转 债份额的 持 有人，存 在 折算后份 额 因为不足 1 份而导致
相应的资产被强制归入基金资产的风险。
二、 为保证折算期间本基金的平稳运作， 本基金管理人 将 根据深圳证券交易
所、中国证 券登 记结算 有限责任公 司的相关业 务规定暂停 招商转债 A 份额与招
商转债 B 份额的 上市 交易和 招商 可转债 份额 的申购 及赎 回等相 关业 务。届 时本
基金管理人将会对相关事项进行公告，敬请投资者予以关注。
投资者若希望了解基金 周期性 份额折算业务详情， 请参阅基金合同及 《招商
可转债分级债券型证券投资基金招募说明书》 （以下简称 “招募说明书” ） 或者拨
打本公司客服电话：400 －887 －9555 （免长途 话费） 。
三、 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但
不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 本基金管理人提醒投资者知晓基 金投
资的 “买者自负” 原则， 在做出投资决策后， 基金运营状况与基金净值变化引 致
的投资风险， 由投资者自行承担。 敬请投资者投资于本基金前应认真阅读本基金
的基金合同和招募说明书等相关法律文件。
特此公告。
招商基金管理有限公司
2016 年 12 月 2 日
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