摩通维持徽商银行(03698.HK)中性评级;调整盈利预测,2016至2018年分别上调1%、不变及上调6%,目标价由3.5元上调至3.85元。
摩通指,徽商银行受惠於安徽经济强劲增长,但股本回报率及资产回报率较平均H股银行股回报率低。於 中国银行中,徽商银行是其中一间不良贷款率最低的银行,原因或与其不良贷款确认政策宽松相关,逾期超过90日的不良贷款较同业低。该行又指,徽商银行每日平均存款率高,资产负债表流动性紧张或会限制未来增长。
(责任编辑: 华青剑 )