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景顺长城中国回报: 基金经理“1+1”

2014年09月30日 08:13    来源: 中国经济网    

  公司名称:景顺长城基金管理有限公司

  基金名称:景顺长城中国回报灵活配置混合型证券投资基金

  基金代码:000772

  基金类型:混合型证券投资基金

  基金经理:王鹏辉 刘晓明

  运作方式:契约型开放式

  认购日期:2014年9月30日至2014年11月04日

  中国经济网小编点评: 

  中国经济网对景顺长城中国回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称景顺长城中国回报)的综合评分为75分。

  目前市场震荡上行,震荡市中景顺长城中国回报或能发挥出混合型基金攻守兼备的优势。景顺长城中国回报采用“老带新”模式管理,王鹏辉何擅长自上而下的行业配置、灵活把握行业轮动趋势,以及对个股的精准选择,长期业绩优秀。新人基金经理刘晓明也有着多年的行业研究经验。

  然而有基金分析师提醒,很多基金“老带新”的时间并不长,新手接任基金后不久就独自管理,对基金投资风格的延续和业绩表现都可能造成影响。

  基金产品介绍:

  景顺长城中国回报是景顺长城基金管理有限公司旗下的第3只混合型基金,其基金经理的职位由王鹏辉与刘晓明共同担任。据了解,景顺长城中国回报投资于股票等权益类资产占基金资产的比例为0~95%,将挖掘受益于中国经济发展趋势和投资主题的公司股票。

  与其他混合型基金相比,这只基金的特别之处在于追求绝对回报。据景顺长城中国混合的招募说明书中显示,这只基金的投资目标为在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置,寻求基金资产的长期稳健增值,力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。该基金的业绩比较基准为1 年期银行定期存款利率(税后)+3%(单利年化),其管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。

  一、基金公司评分16分(总分20分)产品线较为完善 公募产品种类齐全

  景顺长城基金管理有限公司(以下简称景顺长城)成立于2003年6月12日,是经中国证监会批准设立的国内首家中美合资的基金管理公司,目前该公司管理规模为634.67亿元。据了解,建立了覆盖高中低风险等级的较为完善的产品线,基金种类较为齐全,目前已成立了47只基金产品。

  景顺长城基金旗下目前有18位基金经理,其中不乏优秀人才。以王鹏辉为例,该基金经理已有多年多的从业经验,其管理的景顺长城内需增长基金在过去五年累计回报则达到75%,而同期市场指数分别下跌了近26%和31%。

  相比于基金数量,该公司旗下的基金经理人数略显不足。以其目前的47只基金产品以及18为基金经理的数量计算,平均每位基金经理需要管理2.6只基金。

  二、基金经理评分20分(总分25分)绩优老手+新人模式

  景顺长城中国回报的基金经理由王鹏辉与刘晓明共同担任。据了解,王鹏辉为经济学硕士,具有13年证券、基金行业从业经验。王鹏辉曾先后担任深圳市农村商业银行资金部债券交易员、长城证券研究部研究员、融通基金研究策划部行业研究员。2007年3月加入景顺长城基金,于2007年9月开始担任基金经理的职位。刘晓明为农学硕士,具有6年证券、基金行业从业经验,曾担任国元证券研究中心研究员,第一创业证券研究所分析师。刘晓明于2011年6月加入景顺长城基金。

  景顺长城中国回报采取“老带新”模式,由王鹏辉与新人刘晓明共同管理。目前,王鹏辉担任基金经理的职位已有7年零16天。长期来看,其管理的景顺长城内需增长和景顺长城内需增长贰号近两年以来均有优秀业绩。

  三、基金特点评分22分(满分30分)仓位灵活 震荡市中可攻可守

  作为混合型基金,景顺长城中国回报在资产配置方面比较灵活。目前新股密集发行、经济增速回落预期以及获利回吐压力,令沪指2300点位置的宽幅震荡有望延续,未来市场将以结构性行情为主,仓位灵活的混合型基金成为震荡市较好的投资工具之一。

  对于未来市场投资机会,王鹏辉表示,短期关注部分中游行业、可选消费,以及代表未来发展方向的又受政策支持的新产业。中长期看好符合经济转型发展方向的新兴产业,以及与国民生活健康密切相关的消费型服务业。

  四、基金风险评分17分(满分25分)混合型基金属于中高风险品种

  景顺长城中国回报为混合型基金,属于中高预期收益和风险水平的投资品种,其预期收益和风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。

  这只基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票、债券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他具有良好流动性的金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。


(责任编辑: 李乔宇 )

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