专家济济一堂侃侃而谈。 深圳特区报记者 吴铠峰 摄
周开国
听众聚精会神。 深圳特区报记者 吴铠峰 摄
“一些征兆预示着，中国经济增速放缓，继续下行压力巨大。因此对于我们每个人来说，必须未雨绸缪、认真研判、高度关注。”昨日在深圳举行的创新财富管理名家论坛上，专家表示，面对新的经济形势，选择专业财富管理公司打理个人财产，正成为新动向。
中山大学岭南学院金融系主任周开国、宜信财富投资理财部总监赵若冰等出席论坛。
大众富裕阶层不断壮大
最新数据显示，中国经济增速正在放缓。出席论坛的嘉宾说：“从2012年一季度的8.1%到2012年四季度的7.9%，再到2013年二季度的7.5%，GDP所反映出来的中国经济走势显而易见。”
与GDP增速放缓相对应的是，作为中国理财者主力军，大众富裕阶层在近年来迅速壮大。
在宜信财富与《福布斯》中文版联合推出的《2013中国大众富裕阶层财富白皮书》中显示，2010年中国大众富裕阶层群体人数达到了794万人，2012年达到了1026万人。而按照近几年个人资产增速推算，这一群体在2013年底将达到1202万人，同比增幅达到12.2%，明显超过GDP的增速。
“未来经济活力将在很大程度上依靠消费，而促消费是否能够成功，大众富裕阶层是其中很关键的影响因素。”有专家指出。
《白皮书》提供的数据称，大众富裕阶层掌握的私人财富正在快速增长，占私人财富总额的比例也在逐渐走高，2010年—2012年分别达到15.5%、16.1%和16.4%，大众富裕阶层的人均可投资资产维持在133万元左右。
专业管理实现保值增值
“大众富裕阶层人群的增多，推动着专业财富管理需求的快速增长。”目前，在经济下行的大趋势下，利用优化的投资选择和资产配置，以实现财富的保值和稳步增值，正成为大众富裕阶层的新选择。
据宜信财富投资理财部总监赵若冰介绍，在美国有超过60%的人将自己的财富交给专业机构打理。显然，在中国还有很大的上升空间，而这也给财富管理机构带来巨大发展机遇。
赵若冰认为，中国大众富裕人群接触财富管理的时间尚短，对财富保值和增值的认识还不成熟，绝大多数人误以为财富管理就是投资管理，而不了解综合财富管理包含了非常丰富的内容。
“随着市场竞争的加剧，财富管理行业应该逐步引入市场细分的理念，并确立以客户为中心的经营思想。”中山大学岭南学院金融系主任周开国指出，相关专业机构应以目标客户为基础，根据客户的需求开发新产品，有差别、有选择地进行金融产品的营销和客户服务。
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财富管理出现重大变化
深圳特区报讯（记者 杨婧如 吴德群 谭德波）越来越多的高净值人群，对跨境资产配置兴趣浓厚，在昨日举行的中国财富管理创新论坛上，中山大学岭南学院教授、金融系主任周开国在演讲中如是认为。
周开国分析，目前，全球财富分布重心，由发达国家转向新兴经济体，财富积累也在这几个新兴市场快速增长，未来财富管理重心也将转移到新兴市场，同时，财富管理的需求偏好日趋复杂。他指出，很多家庭不仅仅在境内投资，还将投资的目光放到了海外市场，这是财富管理一个重大转变。
周开国指出，一项针对可投资产在一千万元以上的高净值人群的调查显示，除了现金储蓄和债券以外的财富保证和风险分散方式中，37%的高净值人群表示，对跨境资产配置感兴趣，仅次于占比38%的家族信托。
调查显示，高净值人群和超高净值人群拥有境外投资的人数比例，均有大幅增长，其中，高净值人群从不到20%，增长到33%；超高净值人群从不到25%，增长到51%。周开国分析，捕获境外市场的投资机会；跨区域多元化配置，分散风险；以及子女出国教育、移民生活成为增长的三大主要原因。
海外投资主要集中在香港地区、美国和加拿大。在关注海外投资的高净值人群中，对债券等固定收益产品关注度最高，达到50%，其次是房地产，达到30%。
高净值人群最关注什么政策信息？周开国分析，在过去十年，中国家庭的财富积累，很大一部分依赖于房地产市场的发展。因此通过调查发现，大众富裕阶层，对经济政策，尤其是房地产调控政策非常关注。同时，受访的高净值人群大部分都是企业主，他们对我国对民营经济发展的举措也很关注。
对于当下讨论热烈的互联网金融，周开国分析，我国的金融改革包括市场改革、产品创新实际上非常快，互联网金融是对传统金融的挑战。金融监管的理念与规则日臻成熟，但相比市场来说，监管往往是滞后的，在金融创新和财富管理方面，都需要有效地监管，促进金融行业良性发展。
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前海助深圳保持竞争力
深圳特区报讯（记者 吴德群 杨婧如 谭德波）“尽管上海将建自贸区，这对深圳及广东看似不利，但深圳有前海，这将令深圳保持竞争力。”在昨日的论坛上，专家认为，上海自贸区和深圳前海的建设，使得长三角与珠三角的竞争呈现良性发展。
“广东特别是深圳，一直是中国经济改革的前沿阵地。”专家说，深圳毗邻香港的优势，应该充分加以利用。过去是香港从深圳打开大门，把外资引进来，现在应该利用香港让内地企业走出去，把内地企业引向全世界。
中山大学岭南学院金融系主任周开国表示，前海是深港合作的实验区，前海股权交易中心已经运作起来，一系列金融改革可以进行尝试，这给深圳及广东省很大发展空间。
“深圳及广东，在文化上具有创新基因，在金融创新方面也一枝独秀。”宜信投资理财总监赵若冰说，通过与大众富裕阶层的交往发现，深圳及广东大众富裕阶层或者投资者能够更快地接受新鲜事物，相信深圳可以借助前海，大力发展金融业，从而更好地推动中国经济体制改革和金融创新。
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提防个别企业骗取出口退税
深圳特区报讯（记者 吴德群 杨婧如 谭德波）“外贸出口数据，被打回原形。”在昨日举行的创新财富管理名家论坛上，专家表示，今年前4个月的进出口特别是对香港转口贸易的大幅增长是非常态的，其背后的主要原因在于，个别企业采取瞒骗的方法，以此骗取出口退税。
从海关总署公布的数据显示，今年1-4月，中国出口同比增速达17.4%，大幅高于市场普遍预期，其中内地对香港出口增速更是高达69.2%。国家有关部门对此进行了调查并出台了相关措施后，严厉打击骗取出口退税行为，外贸出口数据随后应声回落。
在昨日的论坛上，专家就此进行了深入分析，揭秘企业骗取出口退税的过程。这位专家透露，对港澳台进出口超乎寻常增长的背后，是一些企业把“骗取出口退税”与“引入低价热钱”相结合，把退税、汇率和利率等因素结合，从中牟利。
“现在，这些企业行骗的方法更加高明，具有技术含量。”这位专家说，现在骗取出口退税，不像过去那种只在出口单据上作假，出口货物放在仓库里不动，而是要发生真实的进出口行为，将出口货物真实地装车、装船运出去。
这位专家还对企业骗取出口退税货物的路径进行了分析。他说，做得简单一些的是货物在保税区里走个过场，进区为出口，出区为进口；做得隐蔽一些的是，将货物运到香港兜一个圈就返回；做得最隐蔽的是先运到香港，再出香港到台湾，最后由台湾运回大陆，或者是内地出口到香港，然后从香港到其他某地，再运回内地。
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对当前宏观经济形势应有理性判断
在宜信财富和中山大学岭南学院举办的创新财富管理名家论坛上，与会嘉宾指出，随着我国经济增长速度出现下降，对当前的宏观经济形势应保持理性判断。一方面，应保持适当的投资规模，扩大群众就业，将经济增长速度保持在一个合理区间；另一方面，在稳增长的同时，应加大结构调整力度，大力发展私营经济，提高经济体的活力和增长的质量。
与会嘉宾表示，随着经济增长趋于平稳，我国GDP增速也将有所放缓，将可能下降至7.5%。目前，尽管经济领域各项数据尚为可观，但用电量、货运周转量等与实体经济密切相关的数据则并不看好。以用电量为例，在全国不少大城市出现罕见高温的时段，今年盛夏并未出现往年的“电荒”，这说明工业用电的疲软；在货运部门，水路和铁路货运量占总货运量的70%以上，但这两类货运在今年都出现“运能”闲置。与此同时，央企和地方国企的盈利能力也不容乐观。
经济增速之所以放缓，和传统的“三驾马车”出现疲软有密切关系。首先，固定资产投资出现了增长乏力的情况。在长三角部分省份，2013年上半年的银行新增贷款中，制造业贷款新增贷款同比下降明显，制造业在固定资产投资中占比超过三成，因此制造业的投资不足直接成为了固定资产投资下滑的主要原因之一；其次，金融海啸和欧债危机对出口的负面影响并未消除，而进出口数据更一度在17个月以来首现“双降”。此外，内需扩张也受制于人群收入等诸多因素限制，要在短期内大幅提振，还存在一定难度。
“尽管不能单纯用GDP考核干部，但GDP增速掉到5%-6%也没问题的观点，我并不同意。”一位与会嘉宾认为，我国正处在经济起飞阶段，犹如飞机起飞，速度不能过慢。而对西方发达国家来说，其经济增长好比在高速公路上行驶，由于其基数大、社会结构稳定，因此放慢速度也无大碍。专家认为，GDP应该保持一个合理的增长速度，在稳定增长的同时，不断深化改革和进行结构调整，从而实现稳定和健康的长期经济增长。
如何保持经济稳定增长？适当的投资仍不可或缺。首先，应通过技术改造打牢“中国制造”的基石。金融业要对国内中型制造业企业的设备改造和技术提升提供相关的金融支持，在1998年的亚洲金融危机时，我国曾采取过类似的措施，对稳定经济增长起到了积极的效果；其次，应加大对农业部门的投资，改善农田水利设施，提高农业科技含量；此外，应把消化过剩产能放在全球范围内来审视，比如波兰、土耳其等其他新兴国家在基建领域仍需求旺盛，这无疑为消化国内钢铁、水泥的过剩产能提供了可能。
与会嘉宾认为，在稳增长的过程中，应保持对就业率的密切关注，其中尤其应重视大学生就业和新生代农民工“找工作”的问题。为扩大就业和提升经济活力，应大力促进私营经济的发展。他举例说，根据数据统计，目前我国约有4千万个体户，如果每户有3名员工，每户家庭有3名家庭成员，那么只要他们健康发展，就足以解决超过2亿人的就业和生活来源问题；比如还有1千多万私营企业，假定每家有30名员工，那么这个群体同样也可以解决数亿人的就业。
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