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生命人寿单月新单保费突增 高结算利率引质疑

2012年12月06日 07:10   来源:中国经济网——《证券日报》   刘敬元

    单月银保新单保费跃至市场第一,生命人寿正成为北京地区寿险市场的焦点。

    市场对生命人寿的关注点在于其10月份单月的银保新单保费达到2.7亿元,占据了北京寿险市场17.79%的份额,跃至市场第一。保费格局的这一变动始自今年9月份,当时生命人寿北京分公司的单月银保新单保费达到1.6亿元,市场排位由8月的第九突然升至第二,仅次于国寿。而在此前的几个月,该分公司的市场排名一直维持在第八至第十之间。

    根据业内知情人士的表述,生命人寿能够实现这一快速增长的原因在于,其与北京农商行合作,加强了对“生命理财一号年金保险”的销售力度。而对于该款产品结算利率最低5%的情况,业内对此也产生了一些猜测,不过至于生命人寿此次银保业务突然发力的真正内情,业内还未有定论。

    三级跳的新单保费

    从8月的9442万元到9月的1.6亿元,再到10月的2.7亿元,生命人寿北京地区的单月银保新单保费实现了三级跳。

    对应的,其所占据的银保新单市场份额从8月份市场排名第九的4.89%到9月份已升至9.83%,排名第二位;而10月单月,生命人寿北京地区的银保新单市场份额已升至17.79%,超越国寿成为北京地区单月银保新单的“老大”。

    “9月份开始,生命人寿北分的每月银保新单都有明显增长,增长幅度远超同业水平。”某寿险公司北京分公司的知情人士道出了自己的感受。

    而《证券日报》保险周刊记者查询历史数据得知,今年前7个月,生命人寿北分的单月银保新单份额均在4%以下,市场排名则维持在第八至第十位之间。照此来看,9月单月的银保新单保费突然跃居北京市场第二,10月单月更是市场最高,如此的业绩,确实很难不引起关注。

    “9月份开始销售明显增长,银保新业务规模排市场第二,10月升至第一,11月的新业务规模估计还将维持在前两名。”这位知情人士推测。

    一款产品带来突飞猛进?

    “生命人寿加强了与北京农商行的合作,加大了对‘理财一号’产品的销售力度,强调这款产品收益高的方面,有很好的市场反响。”上述人士对记者表示。

    记者据此查阅生命人寿官网得知,这位人士所说的“理财一号”产品是一款万能型产品,全名为“生命理财一号年金保险”。

    记者随机在北京农商行网点走访后得知,这款“理财一号”产品是生命人寿的年末冲量产品,实际为“理财一号二期”,是“理财一号一期”的升级版本。

    根据记者从银行网点得到的宣传单上的内容显示,“生命理财一号年金保险升级版”的投保年龄在30天至69周岁,交费方式为“趸交/追加”,保险期间为终身,投保金额为2万元起。

    这款产品的特色在于设定保底利率;其投保案例后提示“前5个保险年度的最低保证利率为年利率2.5%,从第6个保险年度开始最低保证利率为1.75%。”另外,该款产品的费用优惠,不收取保单管理费、初始费用低。据生命人寿的业务员称,初始费用1.5%为历史最低,同行业及历史理财产品通常初始费用为3%或5%。

    关于退保或提前领取、部分领取的手续费问题,该款产品宣传单列明“第一至第二保险年度分别为5%、4%,第三保险年度及以后为零”。

    不过关于这款产品的详细资料,记者并未从生命人寿的官网上找到相关内容,查询到的只是其每月公布的产品结算利率。生命人寿的公告显示,这款产品自2011年11月开始每月公布的结算利率均在5%(年利率)以上,自今年6月开始结算利率更升至5.2%,并一直维持至今年的11月份。        

    另外,根据前述业内知情人士的分析,生命人寿靠“理财一号”发力银保渠道,之所以选择跟北京农商行合作来主推这款商品,与农商行网点多在偏郊县地区的特点有关。“这些地区的客户认知度、分辨意识相对较弱,对银行渠道的产品宣传更容易相信,因而在这些地区一般能很好地推动高收益产品的销售。” 

    高利率靠什么支撑

    “银行推荐生命人寿的‘理财一号’,说最低有5个点的利息,存两年就可以取出。请问这是真的吗?它有什么利与弊?如果两年内不能拿出怎么办?就怕两年后取出没有5个点的利息。”对此款产品的收益性,不免有客户在网上提出质疑。

    “从资本市场的今年表现分析,这款产品肯定是亏本的,如何填补亏空,高利率到底什么用意,还不知晓。”前述人士表达了自己对此的担忧。

    查阅各公司数据后记者发现,近3个月市场中的万能险产品的结算利率大多在4%以下,甚至有低至1%水平的产品,不同公司的产品结算利率呈现一定差异。同时,即使是同一家公司的不同万能险产品的结算利率也存在很大的差异,如生命人寿的万能险产品结算利率就分布在了1.06%-5.20%之间。

    记者又统计沪深股市的数据发现,生命人寿资金的投资风格较为稳健,其三季度重仓的深圳机场虽然自四季度以来下跌了7%,但其表现仍好于深成指,而生命人寿重仓的另外3只银行股(农行、工行、中行)更是在上证指数下跌5%的情况下,实现了上涨。这在一定程度上能反映出“生命系”保险资金的投资能力。

    外界一般不会有过多保险公司的产品资金投向信息,不过服务于某合资寿险公司的北美高级精算师对记者表示,万能险的结算利率水平除了与银行利率有关外,更多地取决于专项资金的投资策略。如果投资策略定位为稳健,资金将更多地投向国债、企业债或债权计划等固定收益资产,很少部分投资或不投资权益资产,这样的话,结算利率维持在高位水平也是很可能的。

    生命人寿发力银保业务的确切用意目前还不明了,不过看看近期发生在生命人寿自身及周边的事情或许可以发现一些端倪。今年下半年以来,一方面生命人寿内部正在发生去“新华化”的高管人事变动,其中就包括分管银保渠道的重量级副总高焕利辞职。同时,工银安盛人寿为首的银行系险企逐渐崛起,已有消息称他们已对寿险市场的第7-10名之位产生觊觎之心,而面临威胁的正有生命人寿在内。

    记者从相关渠道获得资料显示,在2013年业务发展战略中关于银保业务部分,生命人寿称以提升规模人力、人员活动率、网点活动率、人均产能为重点指标,加强KPI(关键绩效指标法,是一种把员工的绩效与关键指标作出比较的评估方法)分析及管理。记者还注意到,生命人寿提到“2013-2015年,银行系保险公司入场将日益频繁,稳步应对并继续拓宽渠道,提升期缴占比是银代发展的重要方向。”

(责任编辑:向婷)

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