资本“围猎”保险中介 牌照转让升值到2500万

　　有一家大型公司加入到申请保险中介牌照的行伍之中。

　　中国电建旗下设立的中电建保险经纪近日已完成工商注册，正积极向中国银保监会提交申报材料。目前有70余家保险中介申请在排队。

　　而除申请成立外，资本亦在谋求收购保险中介牌照。经济观察报记者获悉，市场上牌照转让的价格水涨船高，一张干净的全国性经纪或代理牌照，市价接近2500万元。

　　中介牌照“炙手可热”

　　涌入保险中介市场的公司，大多有雄厚的资本背景。譬如，新华联保险经纪、南航保险经纪、易保保险代理等背后“站着”新华联集团、南航、吉利等多家公司；青岛港保险经纪、建投华天保险经纪、诚至诚保险经纪背后能看到国企和地方政府的身影。

　　国务院发展研究中心保险研究室副主任朱俊生向记者表示：“关于资本进入中介，特别是一些行业龙头进入中介行业，大集团获取保险中介牌照有利于其自身保险业务的发展。行业巨头本身的保险业务可观，获取保险中介牌照后可以节约保费支出、优化保险方案、加强风险管理、提高风险保障等。其次，目前市场分工在深化，越来越多的市场主体在探索专业化经营，产销分离的趋势也在进一步显现，这也是资本进入保险中介市场的重要动因。”

　　除了巨头环伺，整体保险中介代理行业也在进一步对外开放。今年6月份，银保监会下发《关于允许境外投资者来华经营保险代理业务的通知》，意味着保险中介领域的经纪、代理、公估市场全面放开。

　　投资中介机构的优势不言而喻。保险中介机构注册资本金低，5000万元资本金可获得全国性经营许可，但保险公司则需要2亿元；启动快，经营风险小，可以对接多家保险公司产品等优势让保险中介牌照成为“香饽饽”。

　　今年，监管对保险牌照的申请相当于“零放行”，险企股权新规落地，也造成有些资本通过申请保险中介牌照“曲线救国”。“我认为，除了对保险公司牌照审批严以外，更重要的是近年来产销分离的趋势已经成为市场共识，中介价值凸显，这才是资本开始看好中介牌照更重要的原因。太平洋和众安两家险企都成立了自己的中介公司，也是佐证。”慧择网首席战略分析师马潇告诉记者，“与此同时，市场上牌照转让的价格也水涨船高，目前一张干净的全国性经纪或代理牌照，大约价格要接近2500万。”

　　严监管

　　“前途很光明，道路很曲折。”一位资深保险人士如此评价保险中介未来发展。

　　马潇认为，“中国保险市场的产业格局大致可以描述为，保险公司强、保险中介，特别是专业中介弱；而且专业中介行业内部两级分化、小散居多。”

　　马潇举例说明，在人身险市场上，基本可以认为是保险公司、银邮代理和专业代理的保费占比维持在5:4:1的水平；大型企业保险领域，专业经纪公司是主流，业务基本集中在少数国际化、大型或者是大企业自建的经纪公司手里；车险市场则大致是保险公司直属的网电销、车行汽修等兼业、以及寿险个人代理人交叉销售三分天下。“其实，中国的保险专业中介机构超过2000家（主营销售的专业经代），但平均年保费不足3000万，营业收入不足2000万；前100家的保费和营业收入占了全行业的50%。小而散可以说是目前中国中介市场的现状。所以长期以来，不论是监管层还是消费者，对保险中介的认可度和感受度都比较差。”马潇分析。

　　一方面是对保险中介的认可存疑，另一方面保险中介自身行业乱象已遭受保监系统的“严监管”。据记者不完全统计，截至今年上半年，全国保监系统针对保险中介公司开出行政处罚近120张，罚款超过1000万元。

　　梳理发现，保险中介受处罚除有未按时提交报告、任命不具有任职资格的高管等常规原因外，还有因为保险中介利用业务便利为其他机构谋取不正当利益、编制虚假报表等业务造假行为。公开的处罚公司有上海汇中保险经纪、海东大保险代理、美华销售、安城保险销售等。“过往很多区域型的中小中介机构，真正做业务的不多。不少机构就是在做两件事，一是帮保险公司挂单、走账、处理费用，二是利用手续费优势收车险的散单，从中赚1、2个点的利差。做这种业务，往往存在财务不清楚、税务不清白的问题。”马潇表示。

　　至于“编制虚假财务资料”指《保险法》第一百七十条中的“编制或者提供虚假的报告、报表、文件、资料”。马潇坦言，这不是一般理解上的“做假账”，这个条款覆盖非常宽泛，比如年初平安、人保等四家公司收到的罚单中，其利用分保调整准备金的行为，也被用这一条处罚，也可以包括财务科目使用不正确、业务档案记载不完整等。“整体来看，虽然保险中介主体数量较多，但总体处于粗放的发展阶段，发展质量和竞争水平还不高，新进入主体的机会仍然不少。”朱俊生表示。