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地下金融是一个交叉、杂化的络合问题。它在协助沿海部分地区自组织经济行为超高速发展的同时，又对传统的国家金融体系和金融管理体制是一种挑战。

“金融是现代国家的命脉，金融秩序混乱必将影响国家安全和群众生活，非法经营金融业务比其他非法经营活动更具有社会危害性”，华东政法大学教授叶青说，“因此，任何一个国家都要... [详细]

地下金融的属性和类型

金融是一种有组织的社会活动。它事实上分为国家金融机构和地下金融组织。地下金融是以经营行为的非正规性、隐蔽性为特征的金融行为。非法金融组织，是指未经中国人民银行批准，擅自设立从事或者主要从事吸收存款、发放贷款、办理结算、票据贴现、资金拆借、信托投资、金融租赁、融资担保、外汇买卖等金融业务活动的组织。非法金融机构的筹备组织，视为非法金融机构。地下金融组织包括民间金融和非法金融。

民间金融：是传统、公开的小额借贷、租赁、质押借贷、典当、高利贷等金融业务的统称。个人之间的借贷、企业之间的借贷、企业集资、自发性互助性质的“合会”、民间票据贴现、典当行、调剂商行融资大多属于正常民间融资；

非法金融：非法金融是违反国家法律、法规的金融行为。非法金融是包括违法集资、洗钱犯罪、金融欺诈、敲诈勒索等犯罪活动的统称。非法金融行为表现为高利贷、高风险、金融欺诈、隐蔽多变、不可控制金融行为等。

我国地下金融类别
非法集资：非法集资是指单位或者个人未依照法定程序经有关部门批准，以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物及其他方式向出资人还本付息或给予回报的行为。>>详细	地下钱庄：是民间对从事非法金融业务的一类组织的俗称，其业务主要包括：非法吸收公众存款、非法买卖外汇、非法借贷拆借、非法高利转贷、非法典当、私募基金等；也为违法犯罪提供资金或现金转移便利，成为洗钱的工具。>>详细	私募基金：目前，私募基金行业作为庞大的灰色金融市场已经初具规模。据2005年底数据显示，我国地下金融规模8000亿元，私募基金占据近九成。这些私募基金行业在全国拥有广泛的分支机构，并且资金流动十分活跃。>>详细

标会：标会的运作结构比较简单，通常建立在亲情、乡情、友情等血缘、地缘关系基础上，一般金额不大，有合作互助性质。现在的标会与以往标会性质不同。>>详细

合会：各种以获取暴利而非生产性投资需要和解决临时性生活大支出需要为目的的非法合会组织。“合会”主要存在于我国的东南沿海地区。>>详细

地下金融产生的原因
银行储蓄出现负息：由于储蓄利率持续下调，加上利息税的原因。个人储蓄近几年出现负利。储蓄者平均每年存在银行里的钱损失2%左右。因此群众开始将存款转向存入资金回报率较高的地下金融组织。	国有商业银行“惜贷”：国有商业银行普遍“惜贷”，连续几年出现大量的存贷差。在此期间，中国的地下金融超速发展。国有银行与中小企业之间存在交易成本过高和市场信息严重不对称的问题。

投资规模决定了投资成本：国有银行单位贷款信贷特点决定国有银行忽视对中小企业提供贷款。由于国有银行选择放弃高成本的中小企业的业务，使这些分散、弱小企业的金融业务留给了地下金融组织。

司法保障缓慢：司法诉讼、执法成本高、时间长、效率低。银行盘活资金走司法程序时间太长，诉讼要承担相当大的诉讼费用。因此，银行为了规避巨额司法成本而放弃了对中小企业的贷款。

融资时间成本决定客户寻求地下融资：中小企业的运行成本反映在人力资源成本、管理成本、协调成本、采购成本、生产成本、销售成本、时效成本、税收成本等范围内。如果企业在国有银行的融资成本高于该企业的生产利润，那么企业为追求经济效益必然会将贷款需求转向效率较高的地下金融组织。

信贷资金由体内循环转向体外循环：民营、个体经济发展快，中小企业资金需求具有“急、频、少、高”的特点，由于银行、信用社等正规金融机构提供贷款服务的限制条件较多，中小企业往往因无法提供担保或足额抵押物而难以获得贷款；而地下金融组织恰好适应了这种需求特点。

地下放贷方向发生转变：近年地下金融活动的放贷方式开始转变，由原来的农户之间的临时性需求转向中小企业投资等经营性借贷。银行、信用社部分存款搬家，大量资金由体内循环转入体外循环。民间闲置资金越多，民营经济就越发达，地下金融组织为其借贷提供的资金就越多。

地下金融的影响

地下金融组织一般在扩大后就会发生变性。地下金融不仅分流了大量的居民储蓄，形成资金在银行体外循环，而且影响了银行信贷的扩张能力，使大量资金游离于国家金融渠道和政策监管之外，间接地削弱了宏观调控的效果。 >>详细

地下金融对国家金融业的影响：地下金融活动对正规金融业的影响主要表现为扰乱正常金融秩序、分流存款、分割贷款业务，形成了黑市利率，对国家利率政策不利。

地下金融对农村经济的影响：农村非正规金融组织的高利率运行，可能更会加剧一些经济落后、自然条件较差地区的贫困化。尤其是一些农户家庭在遇到突发性事件时，举债高利贷成为唯一可能的选择。

地下金融对当地经济发展的影响：地下金融对经济发展的影响总的效果是负面的、消极的。地下金融组织如果主要服务于地下经济，那么，对经济发展不利；如果主要服务于公开经济，对经济发展的积极作用是客观的。

地下金融对中、小企业的影响：在一定程度上，地下金融也会为中小企业和民营企业临时性周转和发展壮大所提供过资金支持。

“倒会”的影响：由于标会的投标利息没有上限，一旦会首或会员中出现欺诈逃逸，就会导致支付链和信用链的断裂，就会发生大规模的倒会风波，引发社会的局部激烈动荡。